Faktoring z ubezpieczeniem łączy finansowanie faktur z polisą chroniącą należności, czyli pieniądze należne od odbiorców. W wariancie pełnym faktor, czyli firma finansująca faktury, przejmuje uzgodnione ryzyko niewypłacalności odbiorcy.
Faktoring z ubezpieczeniem — oferty do porównania
Pełny ranking- 1
PragmaGO
Znana i polecana firma faktoringowa
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 100 tys. – 15 mln zł
- Wypłata
- do 2 h
- Prowizja od
- od 0,95%/mc
- 2
eFaktor
Chętnie wybierany faktoring dla MŚP
- Cichy (ukryty)
- Jawny
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 300 tys. – 15 mln zł
- Wypłata
- do 24 h
- Prowizja od
- od 0,99%/mc
- 3
Finea
Limit już od 500 zł
- Cichy (ukryty)
- Jawny
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 500 zł – 300 tys. zł
- Wypłata
- od 15 min
- Prowizja od
- od 2,01%/mc
Firmy z naszego rankingu, które oferują ten wariant.
Jak działa faktoring z ubezpieczeniem?
Faktoring z ubezpieczeniem pomaga szybciej dostać pieniądze z faktur i ograniczyć skutki niewypłacalności odbiorcy. Chodzi o sytuację, gdy odbiorca, czyli Twój klient, który ma zapłacić fakturę, nie jest w stanie spłacać długów. W wariancie pełnym faktor przejmuje to ryzyko w uzgodnionym zakresie.
Finansowanie i ochrona mają jednak inne zadania. Faktor wypłaca zaliczkę, czyli część wartości faktury, a ubezpieczyciel pokrywa stratę zgodnie z polisą.
Przy zwykłym przebiegu transakcji odbiorca płaci faktorowi. Faktor rozlicza otrzymaną zapłatę, wypłaconą zaliczkę i opłaty. Pozostała kwota trafia do Twojej firmy.
Jeśli odbiorca nie zapłaci, pojawia się pytanie o ochronę. Trzeba sprawdzić, czy faktura i przyczyna braku zapłaty mieszczą się w polisie. Samo przekazanie faktury do finansowania nie wyjaśnia jeszcze zakresu ubezpieczenia.
W badaniu z 2013 r. przy polisie faktora limit ubezpieczyciela odpowiadał limitowi faktoringowemu (limit od ubezpieczyciela był równy limitowi faktoringowemu).
Kto zawiera polisę, a kto dostaje odszkodowanie?
Ubezpieczający zawiera umowę z ubezpieczycielem i odpowiada za opłacenie składki. Beneficjent to podmiot uprawniony do otrzymania odszkodowania. W faktoringu te role mogą przypadać różnym podmiotom.
W badaniu Agnieszki Dąbrowskiej z 2013 r., opublikowanym w Almanachu Polskiego Związku Faktorów (PZF), faktoring pełny występował w trzech wariantach. Były to warianty z polisą faktora, z polisą finansowanej firmy oraz bez polisy, na własnym limicie ryzyka faktora.
| Element | Polisa faktora | Polisa Twojej firmy |
|---|---|---|
| Kto jest ubezpieczającym? | Polisa należy do faktora | Twoja firma ma własną polisę, a faktor korzysta z praw z niej |
| Kto otrzymuje odszkodowanie? | Ochrona służy faktorowi | Prawa z polisy przechodzą na faktora w drodze cesji |
| Co ustalić przed startem? | Jakie obowiązki wynikają z ochrony dla Twojej firmy? | Czy faktor zaakceptuje polisę i sposób przekazania praw? |
KUKE Finance S.A. wskazuje polisę faktora lub istniejącą polisę firmy w faktoringu eksportowym pełnym. Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE S.A.) wskazuje polisę jako zabezpieczenie faktoringu. To deklaracje produktowe firm.
Przy polisie faktora zapytaj, czy wskazano go jako ubezpieczającego. Przy własnej polisie ustal, czy Twoja firma pozostaje ubezpieczającym.
Przeniesienie praw do odszkodowania na faktora to cesja praw z polisy. Ustal osobno, kto zgłasza sprzedaż, opóźnienia i szkody.
Przy własnej polisie poproś o potwierdzenie zasad współpracy z ubezpieczycielem. Dokumenty powinny jasno wskazywać odbiorcę odszkodowania oraz sposób rozliczenia pieniędzy. Sprawdź też, kto odpowiada za zmianę danych odbiorcy lub warunków sprzedaży.
Co dzieje się, gdy odbiorca nie płaci?
Przebieg rozliczenia braku zapłaty zależy od umowy faktoringu i warunków polisy. Ubezpieczyciel sprawdza, czy zdarzenie mieści się w ochronie. Zapytaj o termin zgłoszenia problemu i czas oczekiwania na rozliczenie szkody.
KUKE deklaruje wypłatę po bezskutecznej windykacji, czyli dochodzeniu zapłaty, przy spełnieniu warunków ochrony. Przykładowe terminy określają ogólne warunki ubezpieczenia (OWU) kredytu kupieckiego Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., wersja z 2016 r..
| Etap | Termin według tych OWU |
|---|---|
| Przewlekła zwłoka | Co najmniej 180 dni opóźnienia, chyba że umowa stanowi inaczej |
| Zgłoszenie informacji o wniosku upadłościowym lub egzekucji | Niezwłocznie, najpóźniej w 14 dni |
| Wypłata | 30 dni od zawiadomienia o zdarzeniu objętym ochroną; także część bezsporna. Gdy wyjaśnienie sprawy wymaga więcej czasu: 14 dni od chwili, gdy stało się możliwe. |
To przykład konkretnych OWU. Sprawdź terminy własnej umowy.
Odszkodowanie nie jest drugą zapłatą za tę samą fakturę. Służy pokryciu uznanej szkody. Umowa powinna wskazywać, jak rozliczyć późniejszą wpłatę odbiorcy i środki odzyskane podczas windykacji, czyli dochodzenia zapłaty.
Co odszkodowanie oznacza dla regresu?
W faktoringu pełnym faktor nie żąda od Ciebie zwrotu pieniędzy, gdy odbiorca nie zapłaci z powodu niewypłacalności. W faktoringu z regresem może tego żądać. Regres oznacza tu prawo faktora do żądania zwrotu wypłaconego finansowania.
W opisanym w Almanachu PZF z 2013 r. faktoringu mieszanym należności w ubezpieczonym limicie kredytowym trafiają do faktoringu pełnego. Ponad ten limit są finansowane z regresem. Limit kredytowy określa, do jakiej kwoty faktor bierze na siebie ryzyko niewypłacalności odbiorcy.
Samo istnienie polisy nie mówi więc, czy faktor ma regres. Rozstrzygają to rodzaj faktoringu i zapisy umowy.
Oddziel ryzyko niewypłacalności odbiorcy od problemów z samą fakturą. Odbiorca może nie mieć pieniędzy albo kwestionować wykonanie usługi. To różne sytuacje, które wymagają odrębnych zapisów.
Odpowiadasz za to, że sprzedana należność Ci przysługuje (Kodeks cywilny, art. 516). Za to, że odbiorca będzie miał pieniądze w chwili sprzedaży należności, odpowiadasz tylko o tyle, o ile przyjmiesz taką odpowiedzialność w umowie.
Poproś faktora o wskazanie zapisów dotyczących:
- zwrotu pieniędzy po odmowie wypłaty odszkodowania;
- reklamacji, zwrotów towaru i korekt faktur;
- skutków spóźnionego zgłoszenia zaległości;
- błędnych danych lub brakujących dokumentów;
- udziału własnego, czyli części szkody pozostającej poza wypłatą ubezpieczyciela.
Przykłady z dokumentów:
| Polisa lub opis | Udział własny albo zakres wypłaty |
|---|---|
| Europolisa KUKE, OWU z lutego 2023 r. | Udział własny: 15% |
| Polisa bez Granic KUKE, OWU z 2021 r. | Udział własny: 5% |
| Allianz Trade | Pokrycie do 90% niezapłaconej faktury, zależnie od polisy |
| Ergo Hestia, OWU z 2016 r. | Udział własny ustala umowa |
Obie wskazane polisy KUKE zabraniają ubezpieczenia udziału własnego w innym zakładzie. W Twojej umowie wysokość może być inna.
Ustal szczególnie, czy udział własny ponosi faktor, czy Twoja firma. Sprawdź też, czy podczas oczekiwania na odszkodowanie nadal naliczają się opłaty. Przed podpisaniem potwierdź z doradcą skutki zapisów o zwrocie finansowania.
Czy limit finansowania i limit kredytowy oznaczają to samo?
Limit finansowania i limit kredytowy określają inne granice współpracy. Rozróżniają je przykładowe ogólne warunki faktoringu omówione przez Patrycję Żarską w Almanachu PZF z 2013 r..
| Co sprawdzasz? | Co oznacza to dla Twojej firmy? |
|---|---|
| Limit finansowania | Najwyższe saldo należności danego odbiorcy, czyli suma nieopłaconych faktur, od której faktor wypłaca zaliczkę |
| Limit kredytowy | Do jakiej kwoty należności faktor bierze na siebie ryzyko, że odbiorca nie zapłaci z powodu niewypłacalności |
| Zakres polisy | Jaką część należności obejmuje ochrona ubezpieczyciela |
| Wysokość zaliczki | Jaką część wartości przyjętej faktury dostaniesz na początku |
Sprawdź te wartości dla każdego ważnego odbiorcy. Sama zgoda na finansowanie nie odpowiada na pytanie, kto poniesie stratę. Poproś o wyraźne oznaczenie faktur objętych przejęciem ryzyka.
Przykład z OWU Ergo Hestii (2016): ubezpieczyciel może w każdej chwili obniżyć lub anulować limit. Decyzja obejmuje należności powstałe od następnego dnia po jej otrzymaniu; wcześniejsze, mieszczące się w dotychczasowym limicie, zachowują ochronę. Limit wygasa też automatycznie po przekroczeniu umownego opóźnienia lub otrzymaniu informacji o wniosku upadłościowym, restrukturyzacyjnym albo wszczęciu egzekucji.
Zapytaj osobno o faktury już przyjęte i o przyszłe dostawy. Dzięki temu łatwiej dopasujesz warunki sprzedaży do dostępnej ochrony.
Ile kosztuje ubezpieczenie w faktoringu i kto za nie płaci?
W faktoringu pełnym za przejęcie ryzyka płacisz faktorowi, jako część ceny usługi. Artykuł Mirosława Jakowieckiego w Almanachu PZF z 2011 r. wymienia też opłaty za finansowanie i obsługę. Dochodzi jednorazowa prowizja za analizę zdolności kredytowej Twojej firmy i jej odbiorców.
Zapytaj, czy faktor pokazuje wynagrodzenie za przejęcie ryzyka w ofercie osobno. Ustal też, kto opłaca składkę ubezpieczycielowi i jak rozlicza jej koszt. Zapytaj, czy składka za własną polisę poza faktorem będzie osobnym kosztem.
Jak liczą się polisy samodzielne?
| Polisa i dokument | Zasady kosztów |
|---|---|
| Europolisa KUKE | Według KUKE tylko składka, bez opłat za ocenę odbiorców i windykację. Umowa: 12 miesięcy; płatność jednorazowo lub w dwóch ratach. |
| Polisa bez Granic KUKE | Składka miesięczna od obrotu; przy braku obrotu lub jego zgłoszenia — składka minimalna |
| Ergo Hestia, OWU z 2016 r. | Składka od miesięcznie zgłaszanego obrotu i składka minimalna, chyba że umówiono się inaczej. Osobna opłata za limit każdego odbiorcy warunkuje jego uruchomienie. |
Faktoring pełny ubezpieczony oceniaj przez łączny koszt, a nie samą cenę polisy. Poproś o wycenę, która pokazuje:
- podstawę opłaty — wartość faktur, wypłaconą zaliczkę albo zgłoszony obrót;
- okres naliczania — czas finansowania lub okres ochrony;
- koszty obsługi oraz opłaty za ocenę odbiorców;
- koszt przejęcia ryzyka — oddzielony od pozostałych usług;
- rozliczenie własnej polisy — co nadal płacisz ubezpieczycielowi, a co faktorowi.
Jeśli masz już ubezpieczenie, poproś o porównanie wariantów na tych samych fakturach. Dzięki temu zobaczysz, czy własna polisa zmienia łączny koszt współpracy. Szerszą listę opłat znajdziesz w poradniku ile kosztuje faktoring.
Jak policzyć koszt na konkretnej fakturze?
Przykład (liczby poglądowe):
Firma przekazuje fakturę o wartości 100 000 zł z terminem płatności 60 dni. Faktor wypłaca zaliczkę równą 90% wartości faktury. Odbiorca płaci w terminie, a opłaty są potrącane przy końcowym rozliczeniu.
Przyjmujemy następujące warunki:
- finansowanie kosztuje 1% zaliczki za cały okres 60 dni;
- wynagrodzenie za przejęcie ryzyka wynosi 0,3% wartości faktury;
- obsługa kosztuje 200 zł;
- nie występują inne opłaty.
| Pozycja | Obliczenie | Kwota |
|---|---|---|
| Zaliczka | 100 000 zł × 90% | 90 000 zł |
| Koszt finansowania | 90 000 zł × 1% | 900 zł |
| Wynagrodzenie za przejęcie ryzyka | 100 000 zł × 0,3% | 300 zł |
| Obsługa | Przyjęta opłata | 200 zł |
| Łączny koszt | 900 zł + 300 zł + 200 zł | 1 400 zł |
| Końcowa dopłata dla firmy | 100 000 zł − 90 000 zł − 1 400 zł | 8 600 zł |
Firma dostaje łącznie 98 600 zł: zaliczkę 90 000 zł oraz dopłatę 8 600 zł. Samo wynagrodzenie za przejęcie ryzyka wynosi 300 zł, lecz cała usługa kosztuje 1 400 zł.
Stawki są przykładowe, wymyślone na potrzeby rachunku. W prawdziwej ofercie mogą być inne. Przykład pokazuje, dlaczego przy porównaniu ofert trzeba ustalić podstawę każdej opłaty.
Faktoring z ubezpieczeniem — oferty do porównania
Pełny ranking- 1
PragmaGO
Znana i polecana firma faktoringowa
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 100 tys. – 15 mln zł
- Wypłata
- do 2 h
- Prowizja od
- od 0,95%/mc
- 2
eFaktor
Chętnie wybierany faktoring dla MŚP
- Cichy (ukryty)
- Jawny
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 300 tys. – 15 mln zł
- Wypłata
- do 24 h
- Prowizja od
- od 0,99%/mc
- 3
Finea
Limit już od 500 zł
- Cichy (ukryty)
- Jawny
- Bez regresu (pełny)
- Z regresem (niepełny)
- Limit
- 500 zł – 300 tys. zł
- Wypłata
- od 15 min
- Prowizja od
- od 2,01%/mc
Firmy z naszego rankingu, które oferują ten wariant.
Którzy ubezpieczyciele działają na tym rynku?
KUKE S.A. ubezpiecza należności krajowe i eksportowe. Allianz Trade, Coface oraz Atradius należą do globalnych ubezpieczycieli należności handlowych.
Przy wyborze faktora zapytaj o nazwę ubezpieczyciela i warunki stosowanej polisy. Sama marka nie pokazuje, czy ochrona obejmie Twoich odbiorców. Ważniejsze są przyznane limity, zakres ochrony oraz sposób obsługi szkody.
Jeśli korzystasz z własnej polisy, sprawdź jej akceptację przed podpisaniem umowy faktoringu. Poproś również o informację, jakie zmiany będą potrzebne. Ułatwi to ocenę kosztów i podziału obowiązków.
Sprzedajesz za granicę? Zobacz, jak działa faktoring międzynarodowy. Poproś wtedy o potwierdzenie ochrony dla konkretnych krajów i odbiorców.
Ubezpieczenie należności a faktoring — kiedy wybrać usługę z polisą?
Faktoring ubezpieczony rozważ, gdy potrzebujesz szybszego dostępu do pieniędzy i ochrony przed stratą. Samo ubezpieczenie należności odpowiada na potrzebę ochrony, ale nie zastępuje finansowania faktur.
| Potrzeba Twojej firmy | Rozwiązanie do sprawdzenia |
|---|---|
| Brakuje Ci gotówki podczas oczekiwania na zapłatę, a chcesz także ograniczyć ryzyko | Faktoring pełny z ubezpieczeniem |
| Masz środki na bieżące wydatki, a zależy Ci głównie na ochronie sprzedaży | Samodzielna polisa |
| Masz już polisę, lecz potrzebujesz pieniędzy wcześniej | Faktoring oparty na zaakceptowanej polisie Twojej firmy |
Decyzję oprzyj na tym, co najbardziej obciąża Twoją firmę. Może to być oczekiwanie na przelew, ryzyko straty albo oba problemy. Przy faktoringu porównaj koszt finansowania z korzyścią z wcześniejszego dostępu do pieniędzy.
Jak przygotować się do rozmowy z faktorem?
Przygotuj dane o odbiorcach, fakturach i obecnej ochronie ubezpieczeniowej. Ułatwi to ocenę, które należności mogą wejść do finansowania. Faktor wskaże właściwy zestaw dokumentów.
Na rozmowę zbierz:
- listę odbiorców i kraje, w których działają;
- terminy płatności oraz historię opóźnień;
- informacje o reklamacjach i sporach;
- przykładowe faktury i dokumenty wykonania umowy;
- warunki własnej polisy, jeśli ją masz.
Poproś następnie o pokazanie rozliczenia przy terminowej zapłacie oraz przy szkodzie. W obu sytuacjach ma być widać, jak płyną pieniądze i co robi Twoja firma. To więcej mówi o ofercie niż samo hasło „z ubezpieczeniem”.
Najczęściej zadawane pytania
Czy faktoring z ubezpieczeniem jest możliwy?
Tak, takie rozwiązania są dostępne; przykładem jest faktoring pełny oferowany przez Coface. Zapytaj, jak faktor oceni Twoich odbiorców i warunki sprzedaży. Poproś o potwierdzenie, które faktury mogą zostać objęte usługą.
Czy faktoring pełny jest ubezpieczony?
Nie zawsze. W badaniu z 2013 r. faktoring pełny opierał się na polisie faktora, polisie finansowanej firmy albo własnym ryzyku faktora. Sam faktoring pełny oznacza, że faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności odbiorcy i rezygnuje z regresu.
Czy ubezpieczenie wierzytelności faktoringowych wymaga nowej polisy?
Nie zawsze. W badaniu z 2013 r. faktoring pełny opierał się na polisie faktora albo na polisie finansowanej firmy, przeniesionej na faktora.
Jeśli masz własną polisę, możesz zaproponować faktorowi jej użycie. Poproś o potwierdzenie, że ją przyjmie i jakich zmian wymaga.
Czy ubezpieczenie faktoringu jest dostępne dla jednoosobowej firmy?
Tak, BPS Leasing i Faktoring oferuje faktoring klasyczny bez regresu z ubezpieczeniem także jednoosobowym działalnościom gospodarczym. Sama forma prowadzenia firmy nie przesądza jednak o przyjęciu konkretnych faktur. Znaczenie mają warunki oferty i ocena odbiorców.
Czy muszę sam kontaktować się z ubezpieczycielem?
Podział kontaktów ustal przy zawieraniu umowy. Poproś o wskazanie osoby, której zgłaszasz opóźnienia, reklamacje i zmiany warunków sprzedaży. Zapisz również, kto przekazuje dokumenty potrzebne do rozliczenia szkody.
Co stanie się po wysłaniu zgłoszenia
- Wybierasz kwotę i zostawiasz numerJeden formularz zamiast kilku wniosków. Bezpłatnie i bez zobowiązań.
- Zgłoszenie trafia do firm faktoringowychDo tych, które finansują faktury w podanej kwocie.
- Firmy oddzwaniają z warunkamiZwykle w kilka godzin, po godzinach — następnego dnia roboczego. Decyzję podejmujesz po rozmowie.
Źródła (18)
- Agnieszka Dąbrowska, „Ryzyko faktora a ryzyko banku udzielającego kredytów obrotowych”, w: „Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów”, Rok 3, Polski Związek Faktorów, 2013, s. 298–306.
- Łukasz Kiliński, „Rozwój faktoringu mieszanego w czasach zmiennej sytuacji gospodarczej”, w: „Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów”, Rok 3, Polski Związek Faktorów, 2013, s. 38–39.
- „Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. — Kodeks cywilny”, art. 516, tekst jednolity Dz.U. 2026 poz. 795. Kancelaria Sejmu, ELI.
- Patrycja Żarska, „Faktoring narzędziem zaawansowanego zarządzania płynnością przedsiębiorstwa”, w: „Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów”, Rok 3, Polski Związek Faktorów, 2013, s. 254–255.
- Mirosław Jakowiecki, „Ile kosztuje faktoring? O rzeczywistych kosztach usługi”, w: „Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów”, Rok I, Polski Związek Faktorów, 2011, s. 106–108.
- „Wykorzystanie faktoringu jako źródła finansowania przedsiębiorstw w Polsce”, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” nr 2/2018 (92), Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 2018, s. 149–160; wykorzystano s. 151.
- „Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej KUKE S.A. sporządzone na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku”, KUKE S.A., 2025.
- „Global Credit Insurance Market Survey 2025”, AU Group, 2025, dane za 2024 r., sekcja „Market share”.
- „Faktoring”, Coface, strona oferty; rok publikacji niepodany.
- Oferta faktoringu, BPS Leasing i Faktoring, strona firmowa; rok publikacji niepodany.
- „Faktoring eksportowy”, KUKE Finance S.A., strona produktowa; rok publikacji niepodany.
- „Ubezpieczenie należności”, KUKE S.A., 2026, strona produktowa.
- „Ogólne warunki ubezpieczenia kredytu kupieckiego”, FI/OW089/1601, Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., 2016. Wykorzystano zasady udziału własnego, limitów, składki, zgłaszania szkód i wypłat.
- „Co to jest kredyt kupiecki i jak ubezpieczenie kredytu zabezpiecza firmę”, Allianz Trade, strona produktowa; rok publikacji niepodany.
- „Europolisa — ubezpieczenie należności dla małych i średnich firm”, KUKE S.A., 2026, strona produktowa.
- „Polisa bez Granic — ubezpieczenie sprzedaży międzynarodowej”, KUKE S.A., 2026, strona produktowa.
- „Ogólne warunki ubezpieczenia krótkoterminowych należności — Europolisa”, KUKE S.A., wersja z 27 lutego 2023 r., § 5 ust. 1–2 i § 18 ust. 1.
- „Ogólne warunki gwarantowanego przez Skarb Państwa ubezpieczenia krótkoterminowych należności eksportowych — Polisa bez Granic”, KUKE S.A., 25 marca 2021 r., § 6 ust. 1–2.