Faktoring dyskontowy — dyskonto faktur i jak liczy się koszt

Faktoring dyskontowy polega na wypłacie wartości faktury po potrąceniu kosztu z góry. Firma finansująca, czyli faktor, przekazuje Ci pieniądze przed terminem płatności klienta. Dyskonto zmniejsza przelew, dlatego sprawdź zarówno stawkę, jak i kwotę, od której naliczono koszt.

Co to jest dyskonto i co znaczy dyskontować?

Dyskonto to różnica między kwotą płatną w przyszłości a jej niższą wartością dziś. Dyskontować znaczy przeliczać przyszłą kwotę na wartość obecną. Przy finansowaniu ta różnica może być ceną za wcześniejszy dostęp do pieniędzy.

Dyskonto faktur oznacza potrącenie kosztu za wypłatę pieniędzy przed terminem zapłaty. Twoja firma oddaje część kwoty z faktury w zamian za szybszy przelew. Nie czeka na całą zapłatę od klienta.

Możesz też spotkać określenie „dyskonto wierzytelności”. Wierzytelność to Twoje prawo do otrzymania zapłaty, np. za dostarczony towar.

Na czym polega faktoring dyskontowy?

Faktoring dyskontowy polega na wcześniejszej wypłacie należności po odjęciu kosztów. W podziale według sposobu rozliczenia oznacza wypłatę pełnej kwoty wierzytelności pomniejszonej o koszty, zamiast częściowej zaliczki.

Schemat wygląda tak:

• Wystawiasz klientowi fakturę z odroczonym terminem płatności.
• Przekazujesz ją faktorowi do finansowania.
• Faktor oblicza dyskonto za uzgodniony okres.
• Otrzymujesz kwotę faktury pomniejszoną o dyskonto i inne uzgodnione potrącenia.

Potrącenie z góry oznacza, że koszt od razu zmniejsza dostępne środki. Gdy planujesz zapłatę dostawcy, patrz więc na kwotę przelewu. Wartość faktury nie jest kwotą, którą możesz wydać.

Nazwa tej odmiany opisuje sposób wypłaty i rozliczenia kosztu. Pozostałe rodzaje faktoringu mogą uwzględniać inne cechy umowy, np. odpowiedzialność za brak zapłaty klienta.

Jak się liczy dyskonto faktur?

Kwotę dyskonta ustalisz na podstawie stawki i zasad z umowy. Rachunek wypłaty wygląda tak:

Wypłata = wartość faktury − dyskonto − pozostałe potrącenia.

Faktor może podawać stawkę za cały okres finansowania albo w skali roku. Dyskonto zależy od kwoty faktury i liczby dni, za które faktor finansuje należność.

W studium przypadku z 2016 r. koszt obejmował roczną stawkę bazową WIBOR 1M, marżę faktora oraz osobne prowizje. Marża to dodatek faktora do stawki bazowej.

Jak obliczyć potrącenie i wypłatę?

Przykład (liczby poglądowe):

Twoja firma przekazuje do finansowania fakturę na 50 000 zł. Do terminu płatności pozostało 60 dni. Przyjmujemy, że stawka za cały 60-dniowy okres wynosi 2% wartości faktury.

Pozostałe założenia:

• finansowanie: pełna wartość faktury przed potrąceniem kosztu;
• częściowa zaliczka: brak;
• pozostałe opłaty: 0 zł.

Obliczenie dyskonta:

50 000 zł × 2% = 1 000 zł

Obliczenie wypłaty:

50 000 zł − 1 000 zł = 49 000 zł

Na konto Twojej firmy trafia 49 000 zł. Potrącone 1 000 zł to koszt finansowania przez 60 dni. To przykład, nie oferta rynkowa.

Jeśli oferta podaje stawkę roczną, koszt za dany okres ustala się według umowy — poproś o próbne rozliczenie.

Jaki jest wzór na stopę dyskontową?

Sposób liczenia zależy od kwoty faktury i terminu zapłaty, a odsetki bywają liczone osobno za czas do terminu płatności i po nim. Stawka może dotyczyć całego okresu albo być podana rocznie, jak w przywołanym studium przypadku. Sprawdź też, czy procent odnosi się do wartości faktury, czy do otrzymanej kwoty.

Przykład (liczby poglądowe):

Faktor potrąca 1 000 zł od faktury na 50 000 zł za 60 dni finansowania. Twoja firma otrzymuje 49 000 zł.

• Koszt względem faktury: 1 000 zł / 50 000 zł = 2%.
• Koszt względem wypłaty: 1 000 zł / 49 000 zł ≈ 2,04%.

Oba wyniki dotyczą 60 dni, a nie całego roku. Pokazują tę samą opłatę, lecz odnoszą ją do różnych kwot.

Czym są odsetki dyskontowe i czym różnią się od odsetek od zaliczki?

W faktoringu dyskontowym faktor przy wypłacie pomniejsza cenę nabycia wierzytelności o prowizję i odsetki dyskontowe. Pobiera odsetki z góry, a ich wysokość zależy od kwoty faktury i terminu zapłaty. W modelu dyskontowym otrzymujesz pełną kwotę należności pomniejszoną o koszty.

Często odsetki mają dwie części: za czas od wystawienia faktury do terminu płatności oraz od tego terminu do faktycznej zapłaty klienta. Pierwszą część faktor nalicza przy przelewie; dla każdej części może stosować inną stawkę, według zasad umowy.

W faktoringu zaliczkowym firma otrzymuje najpierw część kwoty, a pozostała część trafia do niej później. Sposób i moment naliczania kosztu ustala umowa. Porównaj podstawę naliczenia, stawkę oraz kwotę dostępną od razu.

Jak wygląda porównanie na tej samej fakturze?

Przykład (liczby poglądowe):

Porównujemy fakturę na 50 000 zł z terminem zapłaty za 60 dni. W obu wariantach przyjmujemy stawkę 2% za cały okres finansowania. Pomijamy inne opłaty, a klient płaci w terminie.

W wariancie zaliczkowym przyjmujemy wypłatę 80% wartości faktury, czyli 40 000 zł. Taka zaliczka mieści się w przedziale 70–90% wskazanym w publikacji z 2018 r..

Przyjmujemy, że koszt liczymy od wypłaconej zaliczki i potrącamy przy końcowym rozliczeniu. W modelu dyskontowym liczymy koszt od wartości faktury i pobieramy go z góry.

Odsetki od zaliczki:

40 000 zł × 2% = 800 zł

Końcowa dopłata w modelu zaliczkowym:

50 000 zł − 40 000 zł − 800 zł = 9 200 zł

W tym przykładzie zaliczka oznacza niższy koszt, ale też mniej pieniędzy dostępnych od razu. Model dyskontowy daje większy pierwszy przelew. Przy wyborze uwzględnij kwotę, której Twoja firma rzeczywiście potrzebuje.

Co sprawdzić przed zgodą na dyskonto?

Przed wyborem finansowania poproś o rozpisanie kwoty wypłaty i sposobu obliczenia potrąceń. Taki rachunek pozwala sprawdzić, czy rozumiesz warunki tak samo jak faktor.

Zapytaj o następujące elementy:

• Podstawa naliczania. Czy koszt liczony jest od kwoty faktury z podatkiem, bez podatku czy od wypłaconych środków?
• Okres stawki. Czy podany procent dotyczy roku, miesiąca czy całego finansowania?
• Okres naliczania kosztu. Czy koszt obejmuje czas od wypłaty do terminu płatności, czy do faktycznej zapłaty klienta?
• Liczba dni. Jaką liczbę dni faktor przyjmuje do obliczeń?
• Zakres dyskonta. Co obejmuje dyskonto — tylko koszt finansowania czy także prowizje?
• Opóźnienie klienta. Jak faktor rozliczy czas po terminie zapłaty? Odsetki za czas po terminie płatności bywają liczone osobno.

Poproś też o próbne rozliczenie faktury podobnej do tych, które wystawiasz. Powinno pokazywać osobno kwotę dokumentu, dyskonto, pozostałe potrącenia i przelew. Dzięki temu łatwiej porównasz rachunek z zapisem umowy.

Pełny przegląd pozostałych opłat znajdziesz w poradniku ile kosztuje faktoring.

Osobna strona opisuje forfaiting.

Czym różni się dyskonto od skonta?

Dyskonto w faktoringu to potrącenie kosztu przez firmę, która wypłaca pieniądze przed terminem. Skonto to rabat, którego sprzedawca udziela klientowi za wcześniejszą zapłatę.

Najczęściej zadawane pytania